财报分析和股价有关系吗?如何通过财报选股票?

一些投资股市的投资者只看股票的涨跌,没有关注基本面,特别是上市公司的财务报表,更谈不上财务报表分析,因为他们觉得财务报表与股价关系不大。那么,盈利分析与股价有没有关系呢?投资者如何通过财务报表选股?

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财务报表与股价有很大关系,因为通过对财务报表的分析,我们可以看到这家上市公司的业绩是不是很好,前景是否值得我们投资。只有这样,投资者才能决定下一步做什么。而且如果结果亮丽,也能带动股价上涨。

例如,投资者可以从财报中了解到公司是否持有大量可交易的金融资产,如期货,而这些资产在价格波动后对上市公司的影响也会影响股价。例如,东方航空在2008年与高盛一起押注航油期货,随后油价暴跌,导致东方航空股价下跌,随后在2010年又回升。

其次,上市公司财务报表中的现金流量表可以从异常投资活动支出等方面分析公司是否有其他未披露的重大信息。现金流量分析应该是上市公司财务报表分析中最重要的分析,因为现金流量表比资产负债表和利润表更可靠、更真实,反映的信息最丰富。因此,对投资进行价值评估更有意义。

如果投资者通过财务报表选择股票,可以通过以下两点进行分析。

首先,行业分析。分析任何一家公司,首先要从公司所处的行业入手,分析行业的未来前景。

其次,我们需要在行业分析之后对公司进行分析。在分析一家公司时,你需要分析财务报表,即三大财务报表:资产负债表、利润表和现金流量表。那么今天我们主要讲资产负债表,下期节目我们继续讲损益表和现金流量表。

资产负债表顾名思义是关于资产和负债的,资产项目中最重要的内容大概有:

1.流动资产分析。分析公司现金、各项存款、短期投资、各项应收应付账款、存货等,流动资产与往年相比增加,说明公司支付能力和变现能力增强。有些公司现金充裕,意味着收购的可能性很高,有些公司半年报可能不好,但库存较多。例如,如果白酒在下半年销售,下半年的表现可能会有所改善。所以这里面的很多数据的解读跟行业的属性是息息相关的。

2.长期投资分析。分析一年以上的投资。
如控股公司、实施多元化等。长期投资的增加表明该公司具有良好的增长前景。因此,要特别注意折旧和损耗是否合理,这将直接影响资产负债表、损益表等报表的准确性。

负债项目要关注利息、税收、贷款等,可以大致了解公司经营是否健康,当然这些只是粗略的参考指标,从这些数据可以排除大部分不符合要求的股票。

简而言之,如果你想仔细选择一只值得投资的股票,你仍然要看它的财务业绩。只有这样,你才能选择一只真正值得投资的股票,而不是看涨时买入,下跌时卖出。结果,你什么也没赚到。欲了解更多股票基本面分析知识,欢迎关注本网站。

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